Unità 7: Il sistema bancario e finanziario

C'est une question classique sur les titres financiers :

1. Le azioni (Action) : Tu achètes une part de l'entreprise. Tu es "socio". Si l'entreprise gagne, tu reçois des dividendi. Si elle fait faillite, tu peux tout perdre.
2. Le obbligazioni (Obligation) : Tu prêtes de l'argent à l'entreprise. Tu es un "creanciere" (créancier). L'entreprise doit te rembourser le capital + des interessi (intérêts) fixes, peu importe ses profits.

💡 À retenir : L'action = propriété ; L'obligation = prêt.

Pour calculer l'intérêt simple, utilise cette méthode :

1. Prends le capital ($C$) que tu as déposé ou emprunté.
2. Multiplie-le par le taux d'intérêt ($r$) exprimé en décimal (ex: $4% = 0,04$).
3. Multiplie le résultat par le nombre d'années ($t$).

La formule est : $I = C \times r \times t$.

💡 À retenir : Toujours transformer le pourcentage en nombre décimal avant de calculer.

La Banque Centrale (comme la BCE en Europe) a trois missions principales :

1. Stabilité dei prezzi : Maintenir l'inflation à un niveau bas et stable.
2. Gestione della moneta : Contrôler la quantité d'argent en circulation.
3. Supervisione : Surveiller les banques pour éviter les crises financières.

💡 À retenir : Elle ne prête pas d'argent aux particuliers, elle gère l'économie globale.

1. Mercato primario : C'est là où les entreprises émettent de nouveaux titres pour la première fois pour récolter des fonds. L'argent va directement à l'entreprise.
2. Mercato secondario : C'est la Bourse. Les investisseurs s'échangent des titres déjà existants. L'argent circule entre investisseurs, l'entreprise ne reçoit rien de ces échanges.

💡 À retenir : Primaire = création de titres ; Secondaire = revente de titres.

C'est le processus par lequel les banques servent d'intermédiaires :

1. Elles collectent l'épargne des risparmiatori (ceux qui ont de l'argent en trop).
2. Elles utilisent cet argent pour accorder des prêts aux investitori (ceux qui ont besoin d'argent pour un projet). Sans les banques, il serait très difficile pour une entreprise de trouver des milliers de petits épargnants pour financer un projet.

💡 À retenir : La banque fait le lien entre l'épargne et l'investissement.

Un actionnaire reçoit principalement deux choses :

1. I dividendi : Une partie des bénéfices de l'entreprise distribuée chaque année.
2. L'apprezzamento del titolo : Si l'entreprise prend de la valeur, le prix de l'action augmente, et l'actionnaire peut revendre son action plus cher.

💡 À retenir : Le gain dépend de la performance de l'entreprise.

Dans une opération de crédit :

1. Il creditore (Le créancier) : C'est celui qui a prêté l'argent. Il a le droit de recevoir le remboursement.
2. Il debitore (Le débiteur) : C'est celui qui a emprunté l'argent. Il a l'obligation de rembourser la somme plus les intérêts.

💡 À retenir : Le créancier possède une créance, le débiteur possède une dette.

C'est une obligation émise par l'État (le gouvernement).

1. L'État emprunte de l'argent aux citoyens ou aux banques pour financer ses dépenses publiques (écoles, routes, hôpitaux).
2. En échange, l'État s'engage à rembourser le capital à une date précise et à payer des intérêts réguliers.

💡 À retenir : C'est considéré comme un investissement très sûr.

C'est ainsi qu'elles assurent leur survie et leur profit. Ce mécanisme s'appelle la marge di interesse :

1. La banque rémunère l'épargnant avec un taux faible (ex: $1%$).
2. La banque prête cet argent à un emprunteur avec un taux plus élevé (ex: $4%$).
3. La différence ($4% - 1% = 3%$) sert à payer les frais de fonctionnement de la banque et à dégager un bénéfice.

💡 À retenir : La différence entre taux d'emprunt et taux d'épargne est la marge de la banque.

L'inflation est l'augmentation générale et durable des prix. Si l'inflation est trop forte, le pouvoir d'achat diminue. Pour lutter contre cela, la Banque Centrale peut aumentare i tassi di interesse (augmenter les taux). Cela freine la consommation et l'investissement, ce qui ralentit la hausse des prix.

💡 À retenir : Taux élevés $\rightarrow$ Moins de monnaie en circulation $\rightarrow$ Baisse de l'inflation.

Oui, l'investissement en actions est considéré comme risqué car :

1. Il n'y a pas de garantie de profit : Si l'entreprise perd de l'argent, elle peut décider de ne pas verser de dividendes.
2. Volatilité : Le prix de l'action peut chuter brutalement sur le marché.
3. Perte totale : En cas de faillite, l'actionnaire est le dernier servi et peut perdre la totalité de son capital.

💡 À retenir : Plus le rendement potentiel est élevé, plus le risque est grand.

En finance, le capital est la somme d'argent initiale investie dans une opération ou une entreprise.

• Pour un épargnant, c'est le montant qu'il place.
• Pour une entreprise, c'est l'argent apporté par les associés pour démarrer l'activité.

💡 À retenir : C'est la base sur laquelle on calcule les intérêts ou les dividendes.