La fonction financière : analyse et diagnostic financier

1. Khassk t-retraiter l'bilan comptable bach ywelli financier.
2. T-khrej les emplois stables (Actif immobilisé net).
3. T-khrej les ressources stables (Capitaux propres + Dettes de financement).
4. T-طبق l'formule: $FR = Ressources stables - Emplois stables$.

💡 À retenir : Le FR doit être positif pour garantir l'équilibre financier à long terme.

1. BFR d'exploitation concerne les cycles d'achat, de production et de vente (stocks, créances clients, dettes fournisseurs).
2. BFR hors exploitation concerne les opérations exceptionnelles ou financières (ex: créances sur cessions d'immobilisations).

💡 À retenir : Le BFR total est la somme des deux, mais l'analyse se concentre souvent sur la partie exploitation.

1. La CAF mesure la capacité de l'entreprise à s'autofinancer sans recourir à des emprunts.
2. Elle sert à payer les dividendes, rembourser les dettes et financer de nouveaux investissements.

💡 À retenir : Une CAF positive est le signe d'une bonne santé opérationnelle.

1. T-calculer le ratio d'autonomie financière : $\frac{Capitaux propres}{Dettes de financement}$.
2. Si le ratio est < 1, l'entreprise dépend beaucoup des banques.

💡 À retenir : Un ratio trop faible augmente le risque de faillite.

1. Parce que les clients paient comptant (caisse).
2. Parce que l'entreprise paie ses fournisseurs avec un délai important.

💡 À retenir : C'est une situation idéale qui génère de la trésorerie.

Oui, cela signifie que les ressources stables ne couvrent pas les emplois stables. L'entreprise finance ses investissements à long terme par des dettes à court terme, ce qui est risqué.

💡 À retenir : Le FR négatif est un signal d'alerte grave.

Cela signifie que le BFR est supérieur au FR. L'entreprise doit recourir aux découverts bancaires pour financer son cycle d'exploitation.

💡 À retenir : La TN négative indique une tension de liquidité.

Non, les amortissements sont des charges calculées (non décaissables). Ils ne sortent pas d'argent de la caisse.

💡 À retenir : On les ajoute au résultat net pour calculer la CAF.

C'est le rapport entre l'actif circulant et le passif circulant. Il mesure si l'entreprise peut payer ses dettes à court terme avec ses actifs circulants.

💡 À retenir : Un ratio > 1 est souhaitable.

Non, la CAF inclut le bénéfice net mais aussi les dotations aux amortissements et provisions, moins les reprises.

💡 À retenir : La CAF est une mesure de flux de trésorerie potentiel.

Pour refléter la réalité économique et financière, en éliminant les artifices comptables (ex: crédit-bail).

💡 À retenir : Le bilan financier est plus proche de la valeur réelle de l'entreprise.

$\frac{Total Actif}{Total Dettes}$. Il indique si l'entreprise peut rembourser toutes ses dettes en vendant tous ses actifs.

💡 À retenir : Plus il est élevé, plus l'entreprise est solide.